1月10日，NCE平臺表示，黃金被專業投資者視為對抗通貨膨脹、金融市場動蕩、經濟壓力以及地緣政治混亂的有效避險資產，但其在投資組合中的主要作用是作為多樣化工具。根據NCE平臺的一項最新調查，黃金作為投資組合多樣化的優勢被廣泛認可。

　　NCE平臺表示，黃金能夠提升投資回報，同時有效管理風險，因此成為優秀的投資組合多樣化工具。在接受調查的800名專業投資者中，36%的人表示他們持有黃金的主要原因是“多樣化”。NCE平臺認為，黃金與股票和債券的相關性較低，因此能夠顯著增強多樣化效果。

　　黃金與其他資產的表現差異顯著，一方面，黃金作為防御性資產，常與債券競爭，成為應對市場波動的避風港；另一方面，它也具有周期性特征，在通脹期間（通常發生在經濟增長強勁時）會上漲。黃金的這種雙重性幫助解釋了其與傳統資產的低相關性。

　　調查中，35%的受訪者將“對抗通脹”列為持有黃金的第二大原因，31%的人認為黃金能夠對沖金融市場波動，27%則將黃金作為地緣政治風險的避險工具。NCE平臺表示，將黃金納入資產組合可以提高夏普比率，并減少最差的12個月表現。然而，調查結果顯示，專業投資者的黃金平均持倉比例僅為5.42%，遠低于最大化夏普比率所需的最佳比例。事實上，只有不到14%的受訪者持有足夠的黃金來最大化夏普比率（假設股票和債券是其組合的主要資產）。

　　除了多樣化之外，專業投資者持有黃金的其他原因主要與風險對沖相關。NCE平臺表示，目前金融體系穩定性、經濟風險和地緣政治風險仍然是投資者關注的重點。首先，金融體系的穩定性是風險之一。雖然目前市場的波動性指標如VIX和MOVE并未顯示出急劇的擔憂，但全球金融市場的不穩定性隨時可能加劇，例如2024年8月，由于日元套息交易的平倉，全球金融市場出現了恐慌。在這種情況下，黃金成為了投資者對沖市場反轉的關鍵工具。

　　經濟風險方面，NCE平臺認為，全球經濟在過去一個周期表現出韌性，預計明年發生衰退的可能性較低，但政策不確定性依然是投資者關注的重大風險。尤其是在美國，特朗普政府的貿易政策可能給全球經濟增長帶來挑戰，黃金在這種情況下可能成為投資者首選的對沖資產。

　　NCE平臺總結認為，黃金的多樣化和風險對沖功能使其在當前全球經濟和地緣政治環境中扮演著重要角色，投資者應繼續將黃金作為有效的資產配置工具，以對抗潛在的經濟和政治風險。