周四美股盤后，博通(AVGO.US)公布了其2024財(cái)年第四季度業(yè)績。由于第四季度盈利好于預(yù)期、且預(yù)測其人工智能芯片需求將激增，截至發(fā)稿，博通周四美股盤后大漲近16%。

財(cái)報顯示，博通Q4營收為140.54億美元，同比增長51%，略低于市場預(yù)期的140.8億美元。按部門劃分，半導(dǎo)體解決方案部門營收為82.30億美元，同比增長12%;基礎(chǔ)設(shè)施軟件部門營收為58.24億美元，同比增長196%。

在Non-GAAP會計(jì)準(zhǔn)則下，凈利潤為69.95億美元，同比增長45%;調(diào)整后的每股收益為1.42美元，好于市場預(yù)期的1.38美元。

展望未來，博通預(yù)計(jì)，2025財(cái)年第一季度營收為146億美元，即同比增長22%，基本符合市場預(yù)期;預(yù)計(jì)第一季度調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)占營收的比例為66%。

在財(cái)報電話會議上，該公司預(yù)測，人工智能產(chǎn)品收入將在2025財(cái)年第一季度同比增長65%，遠(yuǎn)快于其約10%的整體半導(dǎo)體銷售增長。該公司還預(yù)測，到2027財(cái)年，其為數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商設(shè)計(jì)的人工智能組件的潛在市場規(guī)模將高達(dá)900億美元。該公司首席執(zhí)行官Hock Tan在財(cái)報電話會議上強(qiáng)調(diào)，“未來三年，AI芯片的機(jī)會很大”。

與英偉達(dá)一樣，博通也是人工智能支出狂潮的主要受益者，這吸引投資者紛紛買入博通的股票。在已經(jīng)結(jié)束的2024財(cái)年中，博通的人工智能收入同比增長220%至122億美元，好于市場預(yù)期的超100億美元，這主要得益于領(lǐng)先的人工智能XPU和以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品組合。

數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商依靠博通的定制芯片和網(wǎng)絡(luò)芯片來構(gòu)建他們的人工智能系統(tǒng)。該公司還銷售汽車、智能手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)接入設(shè)備的零部件。與此同時，該公司正在進(jìn)軍軟件領(lǐng)域，包括大型計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)中心優(yōu)化產(chǎn)品。

有分析人士認(rèn)為，隨著企業(yè)加倍投資生成式AI的基礎(chǔ)設(shè)施，對博通網(wǎng)絡(luò)芯片的需求也在增加，這些芯片有助于傳輸ChatGPT等AI應(yīng)用程序所使用的大量數(shù)據(jù)。盡管博通面臨來自英偉達(dá)以太網(wǎng)類Infiniband產(chǎn)品的激烈競爭，但博通仍然受益于AI數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)張，因?yàn)樗亲畲蟮南冗M(jìn)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提供商之一。

Hock Tan表示，他的公司已經(jīng)贏得了兩個新的超大規(guī)模客戶——最大的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商。Hock Tan通過一系列收購，組建了這家芯片行業(yè)最有價值的公司之一。該公司在行業(yè)內(nèi)的影響力也使其預(yù)測成為整個科技行業(yè)需求的風(fēng)向標(biāo)。

值得一提的是，有報道稱，蘋果(AAPL.US)將從明年開始將自研無線芯片將投放到2025年發(fā)布的新品，包括iPhone和居家無線設(shè)備的芯片接近從博通供應(yīng)切換到自研產(chǎn)品。對此，Hock Tan在財(cái)報電話會上回應(yīng)稱，該公司與蘋果處于持續(xù)數(shù)年的合作承諾中。Hock Tan還表示，博通仍對收購持開放態(tài)度，“在過去十年里，這一直是我們公司戰(zhàn)略和商業(yè)模式的核心部分”。